互融宝：你了解P2P平台资金如何存管吗?

　　众所周知，互联网金融行业之前出现过非法设立资金池的问题，让许多投资者失去了对P2P平台的信赖，反映出之前的资金存管方式存在巨大漏洞，才让非法者有机可乘。那么，P2P平台想要提高公信度、明确自己的网络借贷中介身份，势必要做好与资金分离工作，也就是资金存管。

　　对于投资者来说，决定在某家P2P平台上投资前，不仅要确定平台是否是一家证件齐全的正规公司，还应在企业信用信息公示系统中，查询公司的背景、注册资金、法人信息等信息。另外，更加不可忽略的就是了解平台的运营模式即资金托管模式和风控保障体系，即摸清用户资金流向是否清晰，风险是否相符于风险溢价。本文将着重分析借贷平台资金托管的运作模式。

　　目前P2P平台现行的资金存管方式主要分为：第三方支付平台存管和银行直接存管。P2P的资金托管，最终而言虽然是存放于银行系统的账户中，但是对于这个账户的权属、登记、变更的权责分配和操作方式的不同，就使得P2P平台资金存管管理模式进而不同。根据各大借贷平台的资金管理模式分为以下：

　　第三方虚拟账户模式，第三方存管管理模式。

　　第三方支付通道、账号体系，银行账户存管管理模式。

　　银行专户直接存管管理模式。

　　采用第三方支付公司托管，风险来自于第三方支付公司擅自挪用资金，这也取决于其内控制度和行业能力。再者如果P2P平台运营方与第三方支付公司有关联，那么也就回到了没有第三方支付托管的状态。针对这一情况，央行联合十部委发布促进互联网金融健康发展意见，意见中要求P2P平台资金存管必须由银行进行存管。但是在行业合规化进程中，许多平台采用了第三方支付和银行存管相结合的管理模式。采用此种资金管理模式的原因又是什么呢?笔者也由此采访了互融宝运营总监荀勇。

　　“互联网金融行业合规政策一出，采用第三方存管的平台显然会逐步被规则淘汰。但银行直接存管门槛十分高，实现难度大。第三方支付公司在数据处理、系统对接以及对于P2P行业的理解上，都有银行所不具有的优势，所以互融宝采用了银行嵌入式资金存管系统。此种模式中，第三方支付公司只充当支付通道、数据分析，以方便用户管理账户。用户实时在银行设立资金存管专用账户，资金划分由银行进行操作并提供数据来证明其走向。互融宝仅记录相关信息，平台自身不接触资金。也就不可能发生平台卷资跑路的事情了。”

　　“往后的资金存管趋势会是什么?”笔者问道。

　　“目前的政策是鼓励银行直接存管，可靠性强，所有的资金划分都是由用户进行，代替第三方作为支付通道的是银行内部或者银行之间的支付系统，更加安全可靠。经过种种努力，互融宝的银行直连存管系统将于近期上线。”